Marfrig Global Foods, negociada sob o ticker MBRF3, e BRF, comunicam aos seus acionistas e ao mercado em geral que sua subsidiária integral, BRF GmbH, assinou um contrato de investimento com a Halal Products Development Company (HPDC), uma subsidiária do Public Investment Fund (PIF), fundo soberano da Arábia Saudita. O acordo visa fortalecer a joint venture existente entre as companhias no mercado halal.
Nos termos do contrato, a BRF GmbH contribuirá com suas empresas de distribuição na Arábia Saudita, Catar, Emirados Árabes Unidos, Kuwait e Omã, além de suas fábricas localizadas na Arábia Saudita e nos Emirados Árabes Unidos. A transação também incluirá o negócio de exportações diretas para a região MENA, enquanto os ativos na Turquia não farão parte do acordo.
O valor de empresa dos ativos a serem transferidos é estimado em US$ 2,07 bilhões, com um faturamento líquido de US$ 2,1 bilhões nos últimos 12 meses. Esse montante representa 7,3% da receita consolidada da Marfrig e um EBITDA aproximado de US$ 230 milhões, resultando em um múltiplo implícito de 9x.
Além disso, um acordo de fornecimento de produtos será estabelecido entre a Marfrig e a BRF Arabia por um período de 10 anos, com possibilidade de renovação. O preço será baseado em uma metodologia de custo total mais 5%, sujeita às regras aplicáveis sobre preços de transferência.
Com o fechamento do contrato, a HPDC deterá 10% do capital da BRF Arabia, com planos de aumentar sua participação para 30% e o direito de chegar a 40%. O aumento de participação ocorrerá através de aportes de capital, distribuídos entre ofertas primárias e secundárias.
A expansão da joint venture é uma estratégia para reforçar a presença regional da Marfrig, assegurando a solidez das operações e a possibilidade de crescimento na região. A BRF Arabia continuará a se beneficiar da base de ativos da Marfrig no Brasil, com competitividade global de custo e habilitação para exportações nos principais mercados halal.
Esta transação também marca o primeiro passo rumo a um IPO da BRF Arabia previsto para 2027, sujeito às condições de mercado e obrigações regulatórias aplicáveis. O fechamento do contrato está previsto para o primeiro trimestre de 2026, após a obtenção das aprovações necessárias.
As companhias manterão seus acionistas e o mercado informados sobre o andamento deste assunto.
