O Fundo de Investimento Imobiliário Paramis Hedge Fund (PMIS11), gerido pela Paramis Capital e administrado pela XP Investimentos, passou a compor o IFIX — principal índice de referência do mercado de FIIs — consolidando seu reconhecimento no setor.
Com um patrimônio líquido de aproximadamente R$ 137 milhões e cerca de 7.200 cotistas, o fundo distribuiu, desde seu início, R$ 1,76 por cota — o que representa 121,64%¹ do CDI no mesmo período.
A entrada no IFIX representa um marco para o fundo, ampliando sua visibilidade junto a investidores e fortalecendo sua posição no mercado de capitais.
“A entrada do PMIS11 no IFIX é muito significativa para o fundo. Isso amplia bastante a visibilidade perante o mercado, o que atrai uma base de investidores mais diversificada e qualificada. Além disso, a maior presença no índice tende a fortalecer a liquidez das cotas, facilitando a negociação no mercado secundário. Com isso, o fundo ganha uma precificação mais eficiente, refletindo melhor seu valor real. Em resumo, estar no IFIX é um importante passo para consolidar o PMIS11 no mercado imobiliário e ampliar seu potencial de crescimento”, diz Ricardo Mateoli, gestor da estratégia.
Destinado ao público geral, o fundo possui a flexibilidade característica de um hedge fund para investir em diversas classes de ativos de natureza imobiliária, aproveitando as melhores oportunidades do mercado. Entre os investimentos, destacam-se CRIs com perfil de risco majoritariamente conservador e moderado, além de ativos com potencial de valorização de curto prazo. A carteira também inclui FIIs com boas perspectivas de rendimento no médio e longo prazo, bem como aqueles negociados com desconto em relação ao valor patrimonial, com foco em ganho de capital no curto prazo.
A alocação inicial do fundo concentrou-se majoritariamente em CRIs para carrego, representando 80% do portfólio, enquanto 10% foram destinados a FIIs e 10% a estratégias de gestão ativa. No passado, a alocação em FIIs era menor, mas recentemente a Paramis vem ampliando marginalmente essa parcela, aproveitando descontos no mercado. Além disso, houve um aumento marginal nas alocações vinculadas ao CDI. A exposição a estratégias de gestão ativa foi reduzida diante da maior volatilidade, sempre em conformidade com o mandato e a gestão de risco do PMIS11. Considerando os ativos de CRIs para carrego e FIIs, o portfólio apresenta elevada diversificação, com o objetivo de mitigar riscos.
Em torno de 93% dos recursos do fundo estão alocados, com o restante disponibilizado como caixa. A alocação deve subir nos próximos meses, mas sem grandes revisões na estratégia de escolha dos ativos que compõem o portfólio, segundo a gestão.
“E, diante do cenário macroeconômico desafiador, estamos ainda mais criteriosos e seletivos na análise e aprovação dessas oportunidades” conclui o gestor.
Conheça o PMIS11:
- Taxa de Gestão e Administração: 1,10% a.a
- Taxa de Performance: 20% do que exceder o benchmark
- Benchmark: maior entre IPCA + 3% e IPCA + Yield do IMAB-5
Sobre a Paramis Capital
Fundada em 2007 no Rio de Janeiro, a Paramis Capital atua como foco na estruturação de operações financeiras de equity e dívida para diversos setores, principalmente imobiliário e agronegócio. A Partnership atua com Financial Advisory, Wealth Management e Asset Management.
A Paramis Capital conta com uma equipe de mais de 30 profissionais com ampla experiência nos mercados de capitais e imobiliário, com presença no Rio de Janeiro e em São Paulo, e atuação nacional. Já originou e estruturou mais de 80 operações, que somam mais de R$ 6 bilhões, com participação de family offices, gestoras, bancos e outros investidores institucionais. Atua em crédito estruturado, M&As, consultoria financeira e imobiliária, além de assessoria para captação e desenvolvimento de negócios, incluindo startups.
Após mais de uma década de atuação na estruturação de operações, a Paramis Capital expandiu sua atuação para a gestão de recursos, lançando seu primeiro fundo imobiliário no final de 2023. Atualmente, a gestora administra um portfólio de aproximadamente R$ 1,6 bilhões, distribuído entre fundos imobiliários, de crédito, previdenciários e de infraestrutura.
Saiba mais na página da Paramis Capital: www.paramis.com.br
Nota: 1. Cálculo do Dividend Yield considerando 252 dias úteis no ano. O %CDI é a razão entre Dividend Yield e a rentabilidade do CDI desde o IPO, considerando a alíquota de 22,5% de IR
